Публичное акционерное общество "Территориальная генерирующая компания № 14"

ИНН: 7534018889 · ОГРН: 1047550031242 · ОКВЭД: 35.30.11 — Производство пара и горячей воды (тепловой энергии) тепловыми электростанциями
Отрасль: Электроэнергетика и ЖКХ · Отчётность: 2023–2025 · Действующие рейтинги: 1 · Выпусков: 6
Как проверить эмитента — чеклист
К скринеру
Тип компании и профиль скоринга
профиль выводится из классификации
Отрасль
Электроэнергетика и ЖКХ
Характер бизнеса
Нефинансовая
Роль в группе
Самостоятельная
Консолидированная отчётность
Не определена
Профиль модели
Операционная (13 коэффициентов)
Классификация
Ручная

Рейтинги агентств

внешняя оценка, не участвует в скоре
Агентство Рейтинг Прогноз Дата
АКРА отозван 29.12.2025 · источник
Эксперт РА отозван 27.04.2026 · источник
НКР BBB STA - стабильный 27.11.2025 · источник

Кредитный скор и факторы риска

2
2/10 — высокий риск
Модель: operating · шкала: 1–10 (качество (10 — лучше))
Покрытие данных: 100,00 % · оценка от 25.09.2026 · ранее: 2
Аналитическая индикативная оценка, не кредитный рейтинг. Рассчитан автоматически по годовой отчётности и не учитывает рейтинги агентств, поддержку группы и качественные факторы. При расхождении сверяйтесь с рейтингом агентства и первичными источниками. Не является инвестиционной рекомендацией. Подробнее в методике.
Факторы риска
Ограничения скора
  • Долговая нагрузка скор не выше 4
    Чистый долг/EBITDA = 6,36 (выше 5,0).
  • Проценты не покрываются скор не выше 3
    Прибыль от продаж не покрывает проценты (ICR 0,68 < 1,0).
Штрафы
  • Прибыль не из операций −1 балл
    Прочие доходы (1 874,9 млн ₽) превышают чистую прибыль (460,9 млн ₽).
  • Прочие расходы давят −1 балл
    Прочие расходы (2 165,9 млн ₽) превышают прибыль от продаж (1 830,9 млн ₽).
Ограничение задаёт максимальный скор, штрафы вычитаются из базового.

Сравнение с аналогами

справочно, не входит в скор
Группа: Электроэнергетика и ЖКХ · Нефинансовая — 21 компаний с оценкой.
Код Коэффициент Значение Медиана P25–P75 Лучше аналогов
CR Коэффициент текущей ликвидности 1,01 1,24 0,41 — 1,51 43 %
QR Коэффициент быстрой ликвидности 0,83 0,83 0,37 — 1,33 50 %
AR Абсолютная ликвидность 67,74 % 14,36 % 12,31 % — 91,05 % 70 %
ER Коэффициент автономии 21,78 % 52,29 % 8,34 % — 58,51 % 37 %
D/E Долг/Капитал 2,41 0,66 0,50 — 1,26 21 %
ND/EBITDA Чистый долг к EBITDA 6,36 3,02 2,54 — 5,20 21 %
D/EBITDA Долг к EBITDA 10,82 3,77 2,82 — 7,58 21 %
ICR Покрытие процентов (EBITDA/проценты) 0,68 -0,12 -0,45 — 1,17 63 %
CFO/D Отношение CFO к долгу 18,00 % -4,31 % -23,44 % — 22,18 % 63 %
OM Рентабельность по EBITDA 8,58 % -4,39 % -10,79 % — 21,41 % 61 %
NM Рентабельность по чистой прибыли 2,16 % 6,08 % -8,25 % — 60,60 % 32 %
CFOM Маржа операционного денежного потока 16,71 % -3,28 % -89,19 % — 22,96 % 61 %
CFO/CL CFO/Краткосрочные обязательства 28,55 % -24,00 % -29,37 % — 26,13 % 77 %
Сравнение с компаниями той же отрасли и характера бизнеса; справочно, не влияет на итоговый скор.

Об эмитенте

Юр. адрес
Российская Федерация, г. Чита, улица Профсоюзная, д. 23
Почтовый адрес
672000, Забайкальский край, г. Чита, ул. Профсоюзная, д. 23
Сайт
https://www.tgk-14.com/
ОКПО
74421763
Капитализация
20 477 819,8 млн ₽
Как считается скор

Скор оценивает эмитента по годовой отчётности (ФНС, ГИР БО). Рыночные метрики выпуска (доходность, дюрация, оферта) в скор не входят.

  1. По 13 коэффициентам (ликвидность, долг, покрытие, денежный поток, рентабельность) каждый получает 0–2 балла по порогам.
  2. Коэффициенты сводятся во взвешенный балл — базовую оценку 1–10.
  3. Из базы вычитаются штрафы за сработавшие факторы риска, затем применяются потолки (максимальный скор).

Покрытие данных: менее 34 % — скор не присваивается; 34–67 % — предварительный (потолок 7); от 67 % — полноценный.

Подробнее в методике

Облигации эмитента

Доходность — расчётный показатель MOEX, а не обещание дохода. При коротком горизонте до оферты или погашения годовая доходность может принимать экстремальные значения. Сверяйте дату рыночного среза, условия выплат и расчёт в первичном источнике. Не используйте необычно высокую доходность как самостоятельный критерий выбора.
ISIN SECID Рейтинги выпуска · реестр Банка России Купон, % Цена, % Доходность к событию, % Дюрация Погашение
RU000A10BPF3 RU000A10BPF3 — 21,50 94,02 26,25
К погашению · 23.05.2030
 915 дн. 23.05.2030
RU000A10AEF9 RU000A10AEF9 — 26,50 115,74 16,78
К погашению · 01.06.2028
 494 дн. 01.06.2028
RU000A10AS02 RU000A10AS02 — 24,75 101,09 26,97
К погашению · 09.01.2029
 633 дн. 09.01.2029
RU000A106MW0 RU000A106MW0 — 12,85 93,46 23,85
К погашению · 27.07.2027
 274 дн. 27.07.2027
RU000A10ARZ9 RU000A10ARZ9 — — 99,00 0,45
К погашению · 09.01.2029
 824 дн. 09.01.2029
RU000A10AEE2 RU000A10AEE2 — — 100,33 -0,50
К погашению · 07.06.2027
 242 дн. 07.06.2027

Финансовые показатели

Показатель, млн ₽ 2023 2024 2025
Выручка 16 833,5 млн ₽ 19 121,4 млн ₽ 21 333,3 млн ₽
Прибыль от продаж 2 142,2 млн ₽ 2 313,8 млн ₽ 1 830,9 млн ₽
Чистая прибыль 1 532,2 млн ₽ 1 554,6 млн ₽ 460,9 млн ₽
CFO
Операционный денежный поток — сальдо денежных потоков от текущих операций (стр. 4100 ОДДС)
 3 436,2 млн ₽ 3 574,2 млн ₽ 3 564,5 млн ₽
Активы 24 387,5 млн ₽ 26 568,7 млн ₽ 37 810,6 млн ₽
Собственный капитал 9 527,3 млн ₽ 8 708,4 млн ₽ 8 234,2 млн ₽
Процентный долг 6 453 млн ₽ 8 370,6 млн ₽ 19 804,2 млн ₽
Деньги 4 905 млн ₽ 2 658,1 млн ₽ 8 156,3 млн ₽
Чистый долг 1 548 млн ₽ 5 712,6 млн ₽ 11 647,9 млн ₽

Прибыль от продаж — EBITDA-прокси (амортизация не выделена). Чистый долг = процентный долг − деньги. Данные — по годовой отчётности.

Коэффициенты

Ликвидность

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
CR
Коэффициент текущей ликвидности
Во сколько раз оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Показывает способность рассчитаться по долгам в течение года.
Оборотных активов хватает на 1,01 раза обязательств — ниже нормы 1,5.
 1,01 плохо < 1 хорошо ≥ 1,5 1
QR
Коэффициент быстрой ликвидности
Покрытие краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами без учёта запасов.
Покрытие долгов без учёта запасов — 0,83 раза, ниже нормы 1.
 0,83 плохо < 0,7 хорошо ≥ 1 1
AR
Абсолютная ликвидность
Какая доля краткосрочных обязательств покрыта деньгами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Деньгами и краткосрочными вложениями покрыто 67,7 % краткосрочных обязательств — выше нормы 20 %.
 67,74 % плохо < 10 % хорошо ≥ 20 % 2

Долг

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
ER
Коэффициент автономии
Доля собственного капитала в активах. Чем выше, тем устойчивее компания к убыткам.
Собственный капитал — лишь 21,8 % активов, ниже нормы 50 %; высокая зависимость от заёмных средств.
 21,78 % плохо < 30 % хорошо ≥ 50 % 0
D/E
Долг/Капитал
Отношение процентного долга к собственному капиталу. Показывает зависимость от заёмных средств.
Долг в 2,41 раза превышает капитал — значительно выше нормы 1.
 2,41 плохо > 2 хорошо ≤ 1 0
ND/EBITDA
Чистый долг к EBITDA
Сколько лет прибыли до вычета процентов и амортизации нужно, чтобы погасить чистый долг. Ключевой показатель долговой нагрузки.
Чистый долг равен 6,36 годовой EBITDA — значительно выше нормы 2,5.
 6,36 плохо > 4 хорошо ≤ 2,5 0
D/EBITDA
Долг к EBITDA
Сколько лет прибыли до вычета процентов и амортизации нужно, чтобы погасить весь процентный долг.
Долг равен 10,82 годовой EBITDA — значительно выше нормы 2,5.
 10,82 плохо > 4 хорошо ≤ 2,5 0

Покрытие

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
ICR
Покрытие процентов (EBITDA/проценты)
Во сколько раз операционная прибыль покрывает проценты по долгу. Значения ниже 1 — тревожный сигнал.
Операционной прибыли не хватает на проценты (покрытие 0,68) — ниже нормы 3.
 0,68 плохо < 1,5 хорошо ≥ 3 0

Денежный поток

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
CFO/D
Отношение CFO к долгу
Какая доля долга покрывается операционным денежным потоком за год.
Операционным потоком погашается 18 % долга — ниже нормы 25 %.
 18,00 % плохо < 10 % хорошо ≥ 25 % 1
CFOM
Маржа операционного денежного потока
Доля операционного денежного потока в выручке. Показывает, сколько денег генерирует бизнес.
Операционный денежный поток — 16,7 % выручки, выше нормы 5 %.
 16,71 % плохо < 0 % хорошо ≥ 5 % 2
CFO/CL
CFO/Краткосрочные обязательства
Покрытие краткосрочных обязательств операционным денежным потоком.
Операционный поток покрывает 28,6 % краткосрочных обязательств — выше нормы 25 %.
 28,55 % плохо < 8 % хорошо ≥ 25 % 2

Рентабельность

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
OM
Рентабельность по EBITDA
Доля прибыли от продаж в выручке. Показывает эффективность основной деятельности.
Прибыль от продаж — 8,6 % выручки, выше нормы 8 %.
 8,58 % плохо < 0 % хорошо ≥ 8 % 2
NM
Рентабельность по чистой прибыли
Доля чистой прибыли в выручке.
Рентабельность по чистой прибыли — 2,2 %, ниже нормы 3 %.
 2,16 % плохо < 0 % хорошо ≥ 3 % 1

Динамика

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
YoY
Динамика выручки (год к году)
Изменение выручки относительно предыдущего года. Отрицательное значение — снижение выручки.
 11,57 % — —
Обогащение данных
завершено 21.09.2026 05:15
Отчётность
Загружено
Рейтинги
Загружено
График выплат
Загружено
Актуальность данных
Срез построен на последних доступных данных ФНС России (ГИР БО) и MOEX по состоянию на 07.10.2026.
  • ФНС (ГИР БО) — Годовая отчётность за 2025 г., обновлено 18.09.2026
  • MOEX — Цена, доходность, дюрация, график выплат, обновлено 07.10.2026
  • Кредитные рейтинги агентств (ЦБ) — Рейтинговые действия АКРА, Эксперт РА, НКР, НРА (ratings.cbr.ru), обновлено 04.10.2026