Общество с ограниченной ответственностью "Концессии водоснабжения - Саратов"

ИНН: 6450090478 · ОГРН: 1156451022683 · ОКВЭД: 36.00 — Забор, очистка и распределение воды
Отрасль: Электроэнергетика и ЖКХ · Отчётность: 2023–2025 · Выпусков: 2
Как проверить эмитента — чеклист
К скринеру
Тип компании и профиль скоринга
профиль выводится из классификации
Отрасль
Электроэнергетика и ЖКХ
Характер бизнеса
Нефинансовая
Роль в группе
SPV (проектная)
Консолидированная отчётность
Не определена
Профиль модели
Операционная (13 коэффициентов)
Классификация
Ручная
Компания входит в группу. Анализ проведён по отдельной отчётности и может быть неполным — рекомендуем изучить финансовое состояние материнской компании.

Рейтинги агентств

внешняя оценка, не участвует в скоре

Рейтинги агентств не найдены.

Кредитный скор и факторы риска

1
1/10 — высокий риск предварительный
Модель: operating · шкала: 1–10 (качество (10 — лучше))
Покрытие данных: 61,00 % · предварительный скор (мало данных — потолок 7) · оценка от 25.09.2026 · ранее: 1
Аналитическая индикативная оценка, не кредитный рейтинг. Рассчитан автоматически по годовой отчётности и не учитывает рейтинги агентств, поддержку группы и качественные факторы. При расхождении сверяйтесь с рейтингом агентства и первичными источниками. Не является инвестиционной рекомендацией. Подробнее в методике.
Факторы риска
Ограничения скора
  • CFO отрицателен 2 года скор не выше 3
    Отрицательный денежный поток второй год подряд.
  • EBITDA ≤ 0 при долге скор не выше 3
    EBITDA ≤ 0 (-65,2 млн ₽) при процентном долге (1 986,3 млн ₽).
  • Проценты не покрываются скор не выше 3
    Прибыль от продаж не покрывает проценты (ICR -0,14 < 1,0).
  • Слабая ликвидность скор не выше 5
    Текущая ликвидность 0,26 (< 0,7).
  • Кредиторка > капитал скор не выше 5
    Кредиторская задолженность (70,9 млн ₽) превышает капитал (63,4 млн ₽).
Штрафы
  • Убыток −1 балл
    Прибыль от продаж отрицательна (-65,2 млн ₽).
  • Отрицательный CFO −1 балл
    Операционный денежный поток отрицательный (-443,2 млн ₽).
  • Кредиторка давит −1 балл
    Кредиторская задолженность (70,9 млн ₽) превышает выручку (0 млн ₽).
  • Прибыль не из операций −1 балл
    Прочие доходы (260,4 млн ₽) превышают чистую прибыль (85,7 млн ₽).
  • Прочие расходы давят −1 балл
    Прочие расходы (135,9 млн ₽) превышают прибыль от продаж (-65,2 млн ₽).
Ограничение задаёт максимальный скор, штрафы вычитаются из базового.

Сравнение с аналогами

справочно, не входит в скор
Группа: Электроэнергетика и ЖКХ · Нефинансовая — 21 компаний с оценкой.
Код Коэффициент Значение Медиана P25–P75 Лучше аналогов
CR Коэффициент текущей ликвидности 0,26 1,24 0,41 — 1,51 17 %
QR Коэффициент быстрой ликвидности 0,26 0,83 0,37 — 1,33 17 %
AR Абсолютная ликвидность 4,42 % 14,36 % 12,31 % — 91,05 % 3 %
ER Коэффициент автономии 2,96 % 52,29 % 8,34 % — 58,51 % 23 %
D/E Долг/Капитал 31,31 0,66 0,50 — 1,26 4 %
ND/EBITDA Чистый долг к EBITDA — 3,02 2,54 — 5,20 —
D/EBITDA Долг к EBITDA — 3,77 2,82 — 7,58 —
ICR Покрытие процентов (EBITDA/проценты) -0,14 -0,12 -0,45 — 1,17 30 %
CFO/D Отношение CFO к долгу -22,31 % -4,31 % -23,44 % — 22,18 % 30 %
OM Рентабельность по EBITDA — -4,39 % -10,79 % — 21,41 % —
NM Рентабельность по чистой прибыли — 6,08 % -8,25 % — 60,60 % —
CFOM Маржа операционного денежного потока — -3,28 % -89,19 % — 22,96 % —
CFO/CL CFO/Краткосрочные обязательства -29,52 % -24,00 % -29,37 % — 26,13 % 10 %
Сравнение с компаниями той же отрасли и характера бизнеса; справочно, не влияет на итоговый скор.

Об эмитенте

Юр. адрес
Российская Федерация, Саратовская область, г. Саратов
Почтовый адрес
410028, Саратовская область, г. Саратов, ул. Советская, д. 10
Сайт
http://kvs-saratov.ru/
Как считается скор

Скор оценивает эмитента по годовой отчётности (ФНС, ГИР БО). Рыночные метрики выпуска (доходность, дюрация, оферта) в скор не входят.

  1. По 13 коэффициентам (ликвидность, долг, покрытие, денежный поток, рентабельность) каждый получает 0–2 балла по порогам.
  2. Коэффициенты сводятся во взвешенный балл — базовую оценку 1–10.
  3. Из базы вычитаются штрафы за сработавшие факторы риска, затем применяются потолки (максимальный скор).

Покрытие данных: менее 34 % — скор не присваивается; 34–67 % — предварительный (потолок 7); от 67 % — полноценный.

Подробнее в методике

Облигации эмитента

Доходность — расчётный показатель MOEX, а не обещание дохода. При коротком горизонте до оферты или погашения годовая доходность может принимать экстремальные значения. Сверяйте дату рыночного среза, условия выплат и расчёт в первичном источнике. Не используйте необычно высокую доходность как самостоятельный критерий выбора.
ISIN SECID Рейтинги выпуска · реестр Банка России Купон, % Цена, % Доходность к событию, % Дюрация Погашение
RU000A0ZZWQ8 RU000A0ZZWQ8 — 18,50 — —
К событию MOEX (тип не уточнён) · —
 — 02.12.2033
RU000A1018G9 RU000A1018G9 — 20,00 — —
К событию MOEX (тип не уточнён) · —
 — 08.12.2033

Финансовые показатели

Показатель, млн ₽ 2023 2024 2025
Выручка 3 078,6 млн ₽ 131,6 млн ₽ 0 млн ₽
Прибыль от продаж 538,9 млн ₽ -11,6 млн ₽ -65,2 млн ₽
Чистая прибыль 1,1 млн ₽ -482,2 млн ₽ 85,7 млн ₽
CFO
Операционный денежный поток — сальдо денежных потоков от текущих операций (стр. 4100 ОДДС)
 -22,8 млн ₽ -1 267,9 млн ₽ -443,2 млн ₽
Активы 5 482,3 млн ₽ 2 644,2 млн ₽ 2 142 млн ₽
Собственный капитал 459,9 млн ₽ -22,3 млн ₽ 63,4 млн ₽
Процентный долг 2 791,2 млн ₽ 2 427,6 млн ₽ 1 986,3 млн ₽
Деньги 786,8 млн ₽ 129,6 млн ₽ 66,4 млн ₽
Чистый долг 2 004,4 млн ₽ 2 298 млн ₽ 1 919,9 млн ₽

Прибыль от продаж — EBITDA-прокси (амортизация не выделена). Чистый долг = процентный долг − деньги. Данные — по годовой отчётности.

Коэффициенты

Ликвидность

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
CR
Коэффициент текущей ликвидности
Во сколько раз оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Показывает способность рассчитаться по долгам в течение года.
Оборотные активы покрывают лишь 0,26 раза краткосрочных обязательств — ниже нормы 1,5, риск ликвидности.
 0,26 плохо < 1 хорошо ≥ 1,5 0
QR
Коэффициент быстрой ликвидности
Покрытие краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами без учёта запасов.
Без учёта запасов обязательства покрыты лишь в 0,26 раза — ниже нормы 1.
 0,26 плохо < 0,7 хорошо ≥ 1 0
AR
Абсолютная ликвидность
Какая доля краткосрочных обязательств покрыта деньгами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Деньгами покрыто лишь 4,4 % краткосрочных обязательств — ниже нормы 20 %.
 4,42 % плохо < 10 % хорошо ≥ 20 % 0

Долг

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
ER
Коэффициент автономии
Доля собственного капитала в активах. Чем выше, тем устойчивее компания к убыткам.
Собственный капитал — лишь 3 % активов, ниже нормы 50 %; высокая зависимость от заёмных средств.
 2,96 % плохо < 30 % хорошо ≥ 50 % 0
D/E
Долг/Капитал
Отношение процентного долга к собственному капиталу. Показывает зависимость от заёмных средств.
Долг в 31,31 раза превышает капитал — значительно выше нормы 1.
 31,31 плохо > 2 хорошо ≤ 1 0
ND/EBITDA
Чистый долг к EBITDA
Сколько лет прибыли до вычета процентов и амортизации нужно, чтобы погасить чистый долг. Ключевой показатель долговой нагрузки.
 — плохо > 4 хорошо ≤ 2,5 —
D/EBITDA
Долг к EBITDA
Сколько лет прибыли до вычета процентов и амортизации нужно, чтобы погасить весь процентный долг.
 — плохо > 4 хорошо ≤ 2,5 —

Покрытие

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
ICR
Покрытие процентов (EBITDA/проценты)
Во сколько раз операционная прибыль покрывает проценты по долгу. Значения ниже 1 — тревожный сигнал.
Операционной прибыли не хватает на проценты (покрытие -0,14) — ниже нормы 3.
 -0,14 плохо < 1,5 хорошо ≥ 3 0

Денежный поток

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
CFO/D
Отношение CFO к долгу
Какая доля долга покрывается операционным денежным потоком за год.
Операционный поток покрывает лишь -22,3 % долга — ниже нормы 25 %.
 -22,31 % плохо < 10 % хорошо ≥ 25 % 0
CFOM
Маржа операционного денежного потока
Доля операционного денежного потока в выручке. Показывает, сколько денег генерирует бизнес.
 — плохо < 0 % хорошо ≥ 5 % —
CFO/CL
CFO/Краткосрочные обязательства
Покрытие краткосрочных обязательств операционным денежным потоком.
Операционный поток покрывает лишь -29,5 % краткосрочных обязательств — ниже нормы 25 %.
 -29,52 % плохо < 8 % хорошо ≥ 25 % 0

Рентабельность

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
OM
Рентабельность по EBITDA
Доля прибыли от продаж в выручке. Показывает эффективность основной деятельности.
 — плохо < 0 % хорошо ≥ 8 % —
NM
Рентабельность по чистой прибыли
Доля чистой прибыли в выручке.
 — плохо < 0 % хорошо ≥ 3 % —

Динамика

Код Коэффициент Значение Ориентир Балл
YoY
Динамика выручки (год к году)
Изменение выручки относительно предыдущего года. Отрицательное значение — снижение выручки.
 -100,00 % — —
Обогащение данных
завершено 20.09.2026 16:28
Отчётность
Загружено
Рейтинги
Загружено
График выплат
Загружено
Актуальность данных
Срез построен на последних доступных данных ФНС России (ГИР БО) и MOEX по состоянию на 07.10.2026.
  • ФНС (ГИР БО) — Годовая отчётность за 2025 г., обновлено 19.09.2026
  • MOEX — Цена, доходность, дюрация, график выплат, обновлено 07.10.2026